Flashback: ordine esecutivo per garantire uno sviluppo responsabile delle risorse digitali, vale a dire le CBDC

Dall'autorità conferita a me in qualità di Presidente dalla Costituzione e dalle leggi degli Stati Uniti d'America, è così ordinato:

Sezione 1. Politica. I progressi nella tecnologia del registro digitale e distribuito per i servizi finanziari hanno portato a una crescita drammatica dei mercati delle risorse digitali, con profonde implicazioni per la protezione dei consumatori, degli investitori e delle imprese, compresa la privacy e la sicurezza dei dati; stabilità finanziaria e rischio sistemico; crimine; sicurezza nazionale; la capacità di esercitare i diritti umani; inclusione finanziaria ed equità; domanda di energia e cambiamento climatico. Nel novembre 2021, gli asset digitali non emessi dallo stato hanno raggiunto una capitalizzazione di mercato combinata di 3 trilioni di dollari, rispetto ai circa 14 miliardi di dollari dell'inizio di novembre 2016. Anche le autorità monetarie di tutto il mondo stanno esplorando, e in alcuni casi introducendo, le valute digitali della banca centrale (CBDC).

Sebbene molte attività che coinvolgono risorse digitali rientrino nell'ambito delle leggi e dei regolamenti nazionali esistenti, un'area in cui gli Stati Uniti sono stati un leader globale, il crescente sviluppo e l'adozione di risorse digitali e relative innovazioni, nonché controlli incoerenti per difendersi da alcuni fattori chiave rischi, richiedono un'evoluzione e un allineamento dell'approccio del governo degli Stati Uniti alle risorse digitali.  Gli Stati Uniti hanno interesse a un'innovazione finanziaria responsabile, ampliando l'accesso a servizi finanziari sicuri e convenienti e riducendo il costo dei trasferimenti e dei pagamenti di fondi nazionali e transfrontalieri, anche attraverso la continua modernizzazione dei sistemi di pagamento pubblici.  Dobbiamo adottare misure forti per ridurre i rischi che le risorse digitali potrebbero rappresentare per i consumatori, gli investitori e le tutele aziendali; stabilità finanziaria e integrità del sistema finanziario; contrasto e prevenzione della criminalità e del finanziamento illecito; sicurezza nazionale; la capacità di esercitare i diritti umani; inclusione finanziaria ed equità; e il cambiamento climatico e l'inquinamento.

Sez. 2. Obiettivi. I principali obiettivi politici degli Stati Uniti in relazione alle risorse digitali sono i seguenti:

(a) Dobbiamo proteggere i consumatori, gli investitori e le imprese negli Stati Uniti. Le caratteristiche uniche e varie delle risorse digitali possono comportare rischi finanziari significativi per consumatori, investitori e imprese se non sono in atto protezioni adeguate. In assenza di supervisione e standard sufficienti, le aziende che forniscono servizi di risorse digitali possono fornire protezioni inadeguate per dati finanziari sensibili, custodia e altri accordi relativi alle attività e ai fondi dei clienti o informazioni sui rischi associati agli investimenti. La sicurezza informatica e i fallimenti del mercato nei principali scambi di risorse digitali e piattaforme di trading hanno provocato perdite per miliardi di dollari. Gli Stati Uniti dovrebbero garantire la presenza di salvaguardie e promuovere lo sviluppo responsabile delle risorse digitali per proteggere i consumatori, gli investitori e le imprese; mantenere la privacy; e scudo contro la sorveglianza arbitraria o illegale, che può contribuire alle violazioni dei diritti umani.

(b) Dobbiamo proteggere gli Stati Uniti e la stabilità finanziaria globale e mitigare il rischio sistemico. Alcune piattaforme di trading di asset digitali e fornitori di servizi sono cresciuti rapidamente in termini di dimensioni e complessità e potrebbero non essere soggetti o non essere conformi a normative o supervisione appropriate. Gli emittenti di attività digitali, le borse valori e le piattaforme di negoziazione e gli intermediari le cui attività possono aumentare i rischi per la stabilità finanziaria dovrebbero, se del caso, essere soggetti e rispettare gli standard di regolamentazione e vigilanza che disciplinano le infrastrutture di mercato tradizionali e le società finanziarie, in linea con le norme generali principio di "stessa attività, stessi rischi, stesse regole". I nuovi e unici usi e funzioni che le risorse digitali possono facilitare possono creare ulteriori rischi economici e finanziari che richiedono un'evoluzione verso un approccio normativo che affronti adeguatamente tali rischi.

(c) Dobbiamo mitigare i rischi finanziari illeciti e per la sicurezza nazionale posti dall'uso improprio delle risorse digitali. Le risorse digitali possono comportare significativi rischi finanziari illeciti, tra cui riciclaggio di denaro, criminalità informatica e ransomware, stupefacenti e traffico di esseri umani e finanziamento del terrorismo e della proliferazione. Le risorse digitali possono anche essere utilizzate come strumento per aggirare i regimi di sanzioni finanziarie statunitensi e straniere e altri strumenti e autorità. Inoltre, mentre gli Stati Uniti sono stati leader nella definizione di standard internazionali per la regolamentazione e la supervisione delle risorse digitali per l'antiriciclaggio e la lotta al finanziamento del terrorismo (AML/CFT), l'attuazione scarsa o inesistente di tali standard in alcune giurisdizioni all'estero può presentare significativi rischi di finanziamento illecito per gli Stati Uniti e i sistemi finanziari globali. Gli attori illeciti, inclusi gli autori di incidenti ransomware e altri crimini informatici, spesso riciclano e incassano i loro proventi illeciti utilizzando fornitori di servizi di risorse digitali in giurisdizioni che non hanno ancora implementato efficacemente gli standard internazionali stabiliti dalla Task Force intergovernativa di azione finanziaria (GAFI) ). La continua disponibilità di fornitori di servizi in giurisdizioni in cui gli standard internazionali AML/CFT non sono effettivamente implementati consente attività finanziarie senza controlli finanziari illeciti. La crescita di ecosistemi finanziari decentralizzati, attività di pagamento peer-to-peer e registri blockchain oscurati senza controlli per mitigare la finanza illecita potrebbero anche presentare ulteriori rischi per il mercato e la sicurezza nazionale in futuro. Gli Stati Uniti devono garantire controlli e responsabilità adeguati per i sistemi di risorse digitali attuali e futuri per promuovere standard elevati di trasparenza, privacy e sicurezza, anche attraverso misure normative, di governance e tecnologiche, che contrastino le attività illecite e preservino o migliorino l'efficacia dei nostri strumenti di sicurezza nazionale. Quando le risorse digitali vengono abusate o utilizzate in modi illeciti o compromettono la sicurezza nazionale, è nell'interesse nazionale intraprendere azioni per mitigare questi rischi finanziari illeciti e per la sicurezza nazionale attraverso la regolamentazione, la supervisione, l'azione delle forze dell'ordine o l'uso di altri strumenti del governo degli Stati Uniti autorità.

(d) Dobbiamo rafforzare la leadership degli Stati Uniti nel sistema finanziario globale e nella competitività tecnologica ed economica, anche attraverso lo sviluppo responsabile delle innovazioni di pagamento e delle risorse digitali. Gli Stati Uniti hanno interesse a garantire di rimanere in prima linea nello sviluppo responsabile e nella progettazione delle risorse digitali e della tecnologia che è alla base di nuove forme di pagamenti e flussi di capitale nel sistema finanziario internazionale, in particolare nella definizione di standard che promuovano: valori democratici; lo stato di diritto; riservatezza; la protezione dei consumatori, degli investitori e delle imprese; e interoperabilità con piattaforme digitali, architettura legacy e sistemi di pagamento internazionali. Gli Stati Uniti traggono significativi vantaggi economici e di sicurezza nazionale dal ruolo centrale che il dollaro statunitense e le istituzioni e i mercati finanziari statunitensi svolgono nel sistema finanziario globale. La continua leadership degli Stati Uniti nel sistema finanziario globale sosterrà il potere finanziario degli Stati Uniti e promuoverà gli interessi economici degli Stati Uniti.

(e) Dobbiamo promuovere l'accesso a servizi finanziari sicuri e convenienti. Molti americani sono sottobancati e i costi dei trasferimenti di denaro e dei pagamenti transfrontalieri sono elevati. Gli Stati Uniti hanno un forte interesse a promuovere un'innovazione responsabile che espanda l'accesso equo ai servizi finanziari, in particolare per quegli americani scarsamente serviti dal sistema bancario tradizionale, anche rendendo gli investimenti e i trasferimenti di fondi e pagamenti nazionali e transfrontalieri più economici, più veloci e più sicuri , e promuovendo un accesso maggiore e più efficiente in termini di costi a prodotti e servizi finanziari. Gli Stati Uniti hanno anche interesse a garantire che i benefici dell'innovazione finanziaria siano goduti equamente da tutti gli americani e che qualsiasi impatto disparato dell'innovazione finanziaria sia mitigato.

(f) Dobbiamo sostenere i progressi tecnologici che promuovono lo sviluppo responsabile e l'uso delle risorse digitali. L'architettura tecnologica delle diverse risorse digitali ha implicazioni sostanziali per la privacy, la sicurezza nazionale, la sicurezza operativa e la resilienza dei sistemi finanziari, il cambiamento climatico, la capacità di esercitare i diritti umani e altri obiettivi nazionali. Gli Stati Uniti hanno interesse a garantire che le tecnologie per le risorse digitali e l'ecosistema dei pagamenti digitali siano sviluppati, progettati e implementati in modo responsabile che includa la privacy e la sicurezza nella loro architettura, integri funzionalità e controlli che difendano dallo sfruttamento illecito e riduca gli effetti negativi impatti climatici e inquinamento ambientale, come potrebbe derivare da alcune attività di mining di criptovalute.

Sez. 3. Coordinamento.  L'Assistente del Presidente per gli affari di sicurezza nazionale (APNSA) e l'Assistente del Presidente per la politica economica (APEP) coordinano, attraverso il processo interagenzia descritto nel Memorandum sulla sicurezza nazionale 2 del 4 febbraio 2021 (Rinnovo del sistema del Consiglio di sicurezza nazionale) , le azioni del ramo esecutivo necessarie per attuare questo ordine.  Il processo interagenzia deve includere, a seconda dei casi: il Segretario di Stato, Segretario al Tesoro, Segretario alla Difesa, Procuratore Generale, Segretario al Commercio, Segretario al Lavoro, Segretario all'Energia, Segretario alla Sicurezza Nazionale, Amministratore dell'Agenzia per la Protezione Ambientale, Direttore dell'Ufficio di gestione e bilancio, il direttore dell'intelligence nazionale, il direttore del consiglio di politica interna, il presidente del consiglio dei consiglieri economici, il direttore dell'ufficio di politica scientifica e tecnologica, l'amministratore dell'ufficio di informazione e Regulatory Affairs, direttore della National Science Foundation e amministratore dell'Agenzia degli Stati Uniti per lo sviluppo internazionale.  I rappresentanti di altri dipartimenti e agenzie esecutivi (agenzie) e altri alti funzionari possono essere invitati a partecipare alle riunioni interagenzia, se del caso, tra cui, nel rispetto della loro indipendenza normativa, rappresentanti del Board of Governors del Federal Reserve System, del Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), della Federal Trade Commission (FTC), della Securities and Exchange Commission (SEC), della Commodity Futures Trading Commission (CFTC), della Federal Deposit Insurance Corporation, l'Office of the Comptroller of the Currency e altre agenzie federali di regolamentazione.

Sez. 4. Politica e azioni relative alle valute digitali della banca centrale degli Stati Uniti. (a) La politica della mia amministrazione su una CBDC degli Stati Uniti è la seguente:

(i) La moneta sovrana è al centro di un sistema finanziario ben funzionante, delle politiche di stabilizzazione macroeconomica e della crescita economica.  La mia amministrazione attribuisce la massima urgenza agli sforzi di ricerca e sviluppo nelle potenziali opzioni di progettazione e implementazione di un CBDC degli Stati Uniti.  Questi sforzi dovrebbero includere valutazioni dei possibili benefici e rischi per i consumatori, gli investitori e le imprese; stabilità finanziaria e rischio sistemico; sistemi di pagamento; sicurezza nazionale; la capacità di esercitare i diritti umani; inclusione finanziaria ed equità; e le azioni necessarie per avviare una CBDC degli Stati Uniti se ciò è ritenuto nell'interesse nazionale.

(ii) La mia amministrazione vede il merito nel mettere in mostra la leadership e la partecipazione degli Stati Uniti a forum internazionali relativi alle CBDC e alle conversazioni multi-paese e ai progetti pilota che coinvolgono le CBDC. Qualsiasi futuro sistema di pagamento in dollari dovrebbe essere progettato in modo coerente con le priorità degli Stati Uniti (come indicato nella sezione 4(a)(i) di questo ordine) e con i valori democratici, comprese le tutele della privacy, e che garantisca che il sistema finanziario globale abbia adeguata trasparenza, connettività e interoperabilità o trasferibilità della piattaforma e dell'architettura, a seconda dei casi.

(iii) Una CBDC degli Stati Uniti può avere il potenziale per supportare transazioni efficienti ea basso costo, in particolare per trasferimenti e pagamenti di fondi transfrontalieri, e per promuovere un maggiore accesso al sistema finanziario, con minori rischi posti dal settore privato- risorse digitali amministrate. Una CBDC degli Stati Uniti interoperabile con le CBDC emesse da altre autorità monetarie potrebbe facilitare pagamenti transfrontalieri più rapidi e a basso costo e potenzialmente stimolare la crescita economica, sostenere la continua centralità degli Stati Uniti all'interno del sistema finanziario internazionale e aiutare a proteggere il ruolo unico che il dollaro gioca nella finanza globale. Tuttavia, ci sono anche potenziali rischi e svantaggi da considerare. Dovremmo dare la priorità a valutazioni tempestive di potenziali benefici e rischi nell'ambito di vari progetti per garantire che gli Stati Uniti rimangano un leader nel sistema finanziario internazionale.

(B)  Entro 180 giorni dalla data del presente decreto, il Segretario del Tesoro, di concerto con il Segretario di Stato, il Procuratore Generale, il Segretario al Commercio, il Segretario alla Sicurezza Nazionale, il Direttore dell'Ufficio di Gestione e Bilancio, il Il direttore dell'intelligence nazionale e i capi di altre agenzie competenti presenteranno al presidente un rapporto sul futuro del denaro e dei sistemi di pagamento, comprese le condizioni che guidano l'ampia adozione delle risorse digitali; la misura in cui l'innovazione tecnologica può influenzare questi risultati; e le implicazioni per il sistema finanziario degli Stati Uniti, la modernizzazione e le modifiche ai sistemi di pagamento, la crescita economica, l'inclusione finanziaria e la sicurezza nazionale.  Questo rapporto deve essere coordinato attraverso il processo interagenzia descritto nella sezione 3 di questo ordine. Sulla base delle potenziali opzioni di progettazione del CBDC degli Stati Uniti, questo rapporto deve includere un'analisi di:

(i) le potenziali implicazioni di una CBDC degli Stati Uniti, sulla base delle possibili scelte progettuali, per gli interessi nazionali, comprese le implicazioni per la crescita economica e la stabilità;

(ii) le potenziali implicazioni che una CBDC degli Stati Uniti potrebbe avere sull'inclusione finanziaria;

(iii) la potenziale relazione tra una CBDC e le risorse digitali amministrate dal settore privato;

(iv) il futuro del denaro sovrano e prodotto privatamente a livello globale e le implicazioni per il nostro sistema finanziario e la nostra democrazia;

(v) la misura in cui le CBDC estere potrebbero sostituire le valute esistenti e alterare il sistema di pagamento in modi che potrebbero minare la centralità finanziaria degli Stati Uniti;

(vi) le potenziali implicazioni per la sicurezza nazionale e la criminalità finanziaria, compresa un'analisi dei rischi di finanziamento illecito, di sanzioni, di altri interessi di contrasto e di sicurezza nazionale e delle implicazioni per i diritti umani; e

(vii) una valutazione degli effetti che la crescita delle CBDC estere può avere sugli interessi degli Stati Uniti in generale.

(C)  Il presidente del consiglio di amministrazione del sistema della Federal Reserve (presidente della Federal Reserve) è incoraggiato a continuare a ricercare e riferire sulla misura in cui le CBDC potrebbero migliorare l'efficienza e ridurre i costi dei sistemi di pagamento esistenti e futuri, per continuare valutare la forma ottimale di una CBDC degli Stati Uniti e sviluppare un piano strategico per la Federal Reserve e un'azione più ampia del governo degli Stati Uniti, a seconda dei casi, che valuti i passaggi e i requisiti necessari per la potenziale attuazione e il lancio di una CBDC degli Stati Uniti.  Il presidente della Federal Reserve è inoltre incoraggiato a valutare fino a che punto una CBDC degli Stati Uniti, sulla base delle potenziali opzioni di progettazione, potrebbe migliorare o ostacolare la capacità della politica monetaria di funzionare efficacemente come strumento critico di stabilizzazione macroeconomica.

(d) Il Procuratore Generale, in consultazione con il Segretario del Tesoro e il Presidente della Federal Reserve, deve:

(I)   entro 180 giorni dalla data di questa ordinanza, fornire al Presidente attraverso l'APNSA e l'APEP una valutazione dell'eventuale necessità di modifiche legislative per emettere una CBDC degli Stati Uniti, qualora lo ritenesse opportuno e nell'interesse nazionale; e

                          (ii) entro 210 giorni dalla data della presente ordinanza, presentare al Presidente per il tramite dell'APNSA e dell'APEP una corrispondente proposta legislativa, sulla base della relazione presentata dal Segretario del Tesoro ai sensi dell'articolo 4, lettera b) della presente ordinanza e qualsiasi materiale sviluppato dal Presidente della Federal Reserve coerentemente con la sezione 4(c) di questo ordine.

Sez. 5. Misure a tutela dei consumatori, degli investitori e delle imprese. (a) Il maggiore utilizzo di risorse digitali e scambi di risorse digitali e piattaforme di scambio può aumentare i rischi di reati quali frode e furto, altre violazioni legali e normative, violazione della privacy e dei dati, atti o pratiche sleali e abusivi e altri incidenti informatici di fronte a consumatori, investitori e imprese. L'aumento dell'uso delle risorse digitali e le differenze tra le comunità possono anche presentare rischi finanziari disparati per i partecipanti al mercato meno informati o esacerbare le disuguaglianze. È fondamentale garantire che le risorse digitali non rappresentino rischi indebiti per consumatori, investitori o imprese e mettere in atto protezioni come parte degli sforzi per espandere l'accesso a servizi finanziari sicuri e convenienti.

(b) Coerentemente con gli obiettivi indicati nella sezione 5(a) del presente ordine:

(I)     Entro 180 giorni dalla data di questo ordine, il Segretario del Tesoro, in consultazione con il Segretario del Lavoro e i capi di altre agenzie pertinenti, inclusi, a seconda dei casi, i capi di agenzie di regolamentazione indipendenti come la FTC, la SEC, la CFTC, le agenzie bancarie federali e la CFPB, presenteranno al Presidente una relazione, o una sezione della relazione richiesta dalla sezione 4 di questo ordine, sulle implicazioni degli sviluppi e dell'adozione di risorse digitali e cambiamenti nel mercato finanziario e nel sistema di pagamento infrastrutture per i consumatori, gli investitori, le imprese degli Stati Uniti e per una crescita economica equa.  Una sezione del rapporto affronterà le condizioni che porterebbero all'adozione di massa di diversi tipi di risorse digitali e i rischi e le opportunità che tale crescita potrebbe presentare ai consumatori, agli investitori e alle imprese degli Stati Uniti, con particolare attenzione al modo in cui l'innovazione tecnologica può influire su questi sforzi e con un occhio rivolto a coloro che sono più vulnerabili a impatti disparati. Il rapporto includerà anche raccomandazioni politiche, comprese potenziali azioni normative e legislative, a seconda dei casi, per proteggere i consumatori, gli investitori e le imprese degli Stati Uniti e sostenere l'ampliamento dell'accesso a servizi finanziari sicuri e convenienti. Il rapporto deve essere coordinato attraverso il processo interagenzia descritto nella sezione 3 di questo ordine.

(Ii)    Entro 180 giorni dalla data della presente ordinanza, il Direttore dell'Office of Science and Technology Policy e il Chief Technology Officer degli Stati Uniti, in consultazione con il Segretario del Tesoro, il Presidente della Federal Reserve e i capi di altre agenzie pertinenti, sottoporranno al Presidente una valutazione tecnica dell'infrastruttura tecnologica, delle capacità e delle competenze che sarebbero necessarie presso le agenzie competenti per facilitare e sostenere l'introduzione di un sistema CBDC qualora ne fosse proposto uno.  La valutazione dovrebbe affrontare in modo specifico i rischi tecnici dei vari progetti, anche per quanto riguarda gli sviluppi tecnologici emergenti e futuri, come il calcolo quantistico. La valutazione dovrebbe includere anche eventuali riflessioni o raccomandazioni su come l'inclusione di risorse digitali nei processi federali possa influire sul lavoro del governo degli Stati Uniti e sulla fornitura di servizi governativi, compresi i rischi e i benefici per la sicurezza informatica, l'esperienza del cliente e i programmi di rete di sicurezza sociale . La valutazione deve essere coordinata attraverso il processo interagenzia descritto nella sezione 3 di questo ordine.

(III)   Entro 180 giorni dalla data di questa ordinanza, il Procuratore Generale, in consultazione con il Segretario del Tesoro e il Segretario della Sicurezza Nazionale, presenterà al Presidente una relazione sul ruolo delle forze dell'ordine nell'individuare, indagare e perseguire attività criminali relative alle risorse digitali. La relazione include eventuali raccomandazioni su azioni regolamentari o legislative, a seconda dei casi.

(iv) Il procuratore generale, il presidente della FTC e il direttore della CFPB sono incoraggiati a considerare quali, se del caso, gli effetti della crescita delle risorse digitali potrebbero avere sulla politica di concorrenza.

(v) Il presidente della FTC e il direttore della CFPB sono entrambi incoraggiati a considerare in che misura le misure di protezione della privacy o dei consumatori all'interno delle rispettive giurisdizioni possono essere utilizzate per proteggere gli utenti delle risorse digitali e se possono essere necessarie misure aggiuntive.

(vi) Il presidente della SEC, il presidente della CFTC, il presidente della Federal Reserve, il presidente del consiglio di amministrazione della Federal Deposit Insurance Corporation e il controllore della valuta sono entrambi incoraggiati a considerare la misura in cui quali misure di protezione degli investitori e del mercato all'interno delle rispettive giurisdizioni possono essere utilizzate per affrontare i rischi delle risorse digitali e se potrebbero essere necessarie misure aggiuntive.

(Vii)   Entro 180 giorni dalla data della presente ordinanza, il Direttore dell'Ufficio per la Politica della Scienza e della Tecnologia, di concerto con il Segretario del Tesoro, il Segretario all'Energia, l'Amministratore dell'Agenzia per la Protezione dell'Ambiente, il Presidente del Consiglio dell'Economia I consiglieri, l'assistente del presidente e il consigliere nazionale per il clima, e i capi di altre agenzie competenti, presenteranno un rapporto al presidente sulle connessioni tra la tecnologia del registro distribuito e le transizioni economiche ed energetiche a breve, medio e lungo termine; il potenziale per queste tecnologie di ostacolare o promuovere gli sforzi per affrontare il cambiamento climatico in patria e all'estero; e gli impatti che queste tecnologie hanno sull'ambiente.  Questo rapporto deve essere coordinato attraverso il processo interagenzia descritto nella sezione 3 di questo ordine. Il rapporto dovrebbe anche affrontare l'effetto dei meccanismi di consenso delle criptovalute sull'utilizzo di energia, compresa la ricerca su potenziali misure di mitigazione e meccanismi alternativi di consenso e i compromessi di progettazione che potrebbero comportare. La relazione dovrebbe riguardare in particolare:

(A)  potenziali usi della blockchain che potrebbero supportare tecnologie di monitoraggio o mitigazione degli impatti climatici, come lo scambio di responsabilità per le emissioni di gas serra, l'acqua e altri beni naturali o ambientali; e

(B) implicazioni per la politica energetica, anche per quanto riguarda la gestione e l'affidabilità della rete, gli incentivi e gli standard di efficienza energetica e le fonti di approvvigionamento energetico.

(viii) Entro 1 anno dalla presentazione della relazione di cui alla sezione 5(b)(vii) del presente decreto, il Direttore dell'Ufficio per le Politiche della Scienza e della Tecnologia, sentito il Segretario del Tesoro, il Segretario dell'Energia, l'amministratore dell'Agenzia per la protezione ambientale, il presidente del consiglio dei consulenti economici e i capi di altre agenzie competenti aggiornano la relazione descritta nella sezione 5(b)(vii) del presente decreto, anche per colmare eventuali lacune di conoscenza individuate in tale rapporto.

Sez. 6. Azioni per promuovere la stabilità finanziaria, mitigare il rischio sistemico e rafforzare l'integrità del mercato. (a) Le autorità di regolamentazione finanziaria, tra cui la SEC, la CFTC, la CFPB e le agenzie bancarie federali, svolgono un ruolo fondamentale nello stabilire e controllare le protezioni in tutto il sistema finanziario che ne salvaguardino l'integrità e ne promuovano la stabilità. Dal 2017, il Segretario del Tesoro ha convocato il Financial Stability Oversight Council (FSOC) per valutare i rischi per la stabilità finanziaria e le lacune normative derivanti dall'adozione in corso di asset digitali. Gli Stati Uniti devono valutare e adottare misure per affrontare i rischi che le risorse digitali rappresentano per la stabilità finanziaria e l'integrità del mercato finanziario.

(b) Entro 210 giorni dalla data di questo ordine, il Segretario del Tesoro dovrebbe convocare l'FSOC e produrre una relazione che delinei i rischi specifici per la stabilità finanziaria e le lacune normative rappresentate da vari tipi di risorse digitali e fornisca raccomandazioni per affrontare tali rischi. Come ritenuto appropriato dal Segretario del Tesoro e dall'FSOC, il rapporto dovrebbe considerare le caratteristiche particolari dei vari tipi di risorse digitali e includere raccomandazioni che affrontano i rischi identificati per la stabilità finanziaria posti da tali risorse digitali, comprese eventuali proposte di regolamentazione aggiuntiva o adeguata e vigilanza, nonché per la nuova normativa. Il rapporto dovrebbe tenere conto delle analisi e delle valutazioni precedenti dell'FSOC, delle agenzie e del gruppo di lavoro del Presidente sui mercati finanziari, compreso il lavoro in corso delle agenzie bancarie federali, a seconda dei casi.

Sez. 7. Azioni per limitare la finanza illecita ei rischi associati alla sicurezza nazionale. (a) Le risorse digitali hanno facilitato reti e attività finanziarie sofisticate legate alla criminalità informatica, anche attraverso attività di ransomware. Il crescente utilizzo di risorse digitali nell'attività finanziaria aumenta i rischi di reati quali riciclaggio di denaro, finanziamento del terrorismo e della proliferazione, schemi di frode e furto e corruzione. Queste attività illecite evidenziano la necessità di un controllo continuo dell'uso delle risorse digitali, la misura in cui l'innovazione tecnologica può avere un impatto su tali attività e l'esplorazione delle opportunità per mitigare questi rischi attraverso la regolamentazione, la supervisione, l'impegno pubblico-privato, la supervisione e l'applicazione della legge .

(B)  Entro 90 giorni dalla presentazione al Congresso della Strategia nazionale per la lotta al terrorismo e altri finanziamenti illeciti, il Segretario del Tesoro, il Segretario di Stato, il Procuratore Generale, il Segretario al Commercio, il Segretario della Sicurezza Nazionale, il Direttore dell'Ufficio di Gestione e Bilancio , il direttore dell'intelligence nazionale e i capi di altre agenzie pertinenti possono ciascuno presentare al presidente allegati supplementari, che possono essere classificati o non classificati, alla strategia che offrono ulteriori punti di vista sui rischi di finanza illecita posti dalle risorse digitali, tra cui criptovalute, stablecoin, CBDC e tendenze nell'uso di risorse digitali da parte di attori illeciti.

(C)  Entro 120 giorni dalla presentazione al Congresso della Strategia Nazionale per la lotta al terrorismo e altri finanziamenti illeciti, il Segretario del Tesoro, in consultazione con il Segretario di Stato, il Procuratore Generale, il Segretario al Commercio, il Segretario della Sicurezza Nazionale, il Direttore dell'Ufficio di Gestione e bilancio, il direttore dell'intelligence nazionale e i capi di altre agenzie pertinenti elaborano un piano d'azione coordinato basato sulle conclusioni della strategia per mitigare i rischi finanziari illeciti legati alle risorse digitali e alla sicurezza nazionale affrontati nella strategia aggiornata. Questo piano d'azione deve essere coordinato attraverso il processo interagenzia descritto nella sezione 3 di questo ordine. Il piano d'azione affronta il ruolo delle forze dell'ordine e le misure per aumentare il rispetto da parte dei fornitori di servizi finanziari degli obblighi AML/CFT relativi alle attività di asset digitali.

(D)  Entro 120 giorni dal completamento di tutti i seguenti rapporti — la valutazione nazionale del rischio di riciclaggio di denaro; la valutazione nazionale del rischio di finanziamento del terrorismo; la valutazione del rischio di finanziamento della proliferazione nazionale; e la Strategia nazionale aggiornata per la lotta al terrorismo e altri finanziamenti illeciti: il Segretario del Tesoro informerà le agenzie competenti attraverso il processo interagenzia descritto nella sezione 3 del presente ordine in merito a qualsiasi regolamentazione in sospeso, proposta o potenziale per affrontare i rischi di finanziamento illecito delle risorse digitali . Il Segretario del Tesoro si consulterà e considererà le prospettive delle agenzie competenti nella valutazione delle opportunità per mitigare tali rischi attraverso la regolamentazione.

Sez. 8. Politica e azioni relative alla promozione della cooperazione internazionale e della competitività degli Stati Uniti. (a) La politica della mia amministrazione sulla promozione della cooperazione internazionale e della competitività degli Stati Uniti rispetto alle risorse digitali e all'innovazione finanziaria è la seguente:

(i) L'innovazione finanziaria basata sulla tecnologia è spesso transfrontaliera e richiede pertanto la cooperazione internazionale tra le autorità pubbliche. Questa cooperazione è fondamentale per mantenere standard normativi elevati e condizioni di parità. Regolamentazione, supervisione e conformità irregolari tra le giurisdizioni creano opportunità di arbitraggio e aumentano i rischi per la stabilità finanziaria e la protezione di consumatori, investitori, aziende e mercati. La regolamentazione, la supervisione e l'applicazione inadeguate di AML/CFT da parte di altri paesi mettono in discussione la capacità degli Stati Uniti di indagare sui flussi illeciti di transazioni di asset digitali che spesso saltano all'estero, come spesso accade nei pagamenti di ransomware e in altri riciclaggio di denaro legato alla criminalità informatica. Ci deve essere anche cooperazione per ridurre le inefficienze nei trasferimenti internazionali di fondi e nei sistemi di pagamento.

(ii) Il governo degli Stati Uniti è stato attivo in sedi internazionali e attraverso partenariati bilaterali su molte di queste questioni e ha un solido programma per continuare questo lavoro nei prossimi anni. Mentre gli Stati Uniti ricoprivano la carica di Presidente del GAFI, gli Stati Uniti guidavano il gruppo nello sviluppo e nell'adozione dei primi standard internazionali sugli asset digitali. Gli Stati Uniti devono continuare a collaborare con i partner internazionali sugli standard per lo sviluppo e l'adeguata interoperabilità delle architetture di pagamento digitali e delle CBDC per ridurre le inefficienze di pagamento e garantire che qualsiasi nuovo trasferimento di fondi e sistema di pagamento sia coerente con i valori e i requisiti legali degli Stati Uniti.

(iii) Mentre gli Stati Uniti ricoprivano la carica di Presidente del G2020 7, gli Stati Uniti hanno istituito il G7 Digital Payments Experts Group per discutere di CBDC, stablecoin e altri problemi di pagamento digitale. Il rapporto del G7 che delinea una serie di principi politici per le CBDC è un importante contributo alla definizione di linee guida per le giurisdizioni per l'esplorazione e il potenziale sviluppo delle CBDC. Mentre un CBDC sarebbe emesso dalla banca centrale di un paese, l'infrastruttura di supporto potrebbe coinvolgere partecipanti sia pubblici che privati. Il rapporto del G7 ha evidenziato che qualsiasi CBDC dovrebbe basarsi sugli impegni pubblici di lunga data del G7 per la trasparenza, lo stato di diritto e una sana governance economica, nonché la promozione della concorrenza e dell'innovazione.

(Iv)   Gli Stati Uniti continuano a sostenere la tabella di marcia del G20 per affrontare le sfide e gli attriti con i trasferimenti di fondi e i pagamenti transfrontalieri per i quali si sta lavorando, compreso il lavoro sui miglioramenti ai sistemi esistenti per i trasferimenti e i pagamenti di fondi transfrontalieri, le dimensioni internazionali dei progetti CBDC e il potenziale di stablecoin ben regolamentato disposizioni. Il Financial Stability Board (FSB) internazionale, insieme agli organismi di definizione degli standard, sta conducendo lavori su questioni relative a stablecoin, trasferimenti e pagamenti transfrontalieri di fondi e altre dimensioni internazionali di asset e pagamenti digitali, mentre il GAFI continua la sua leadership nella definizione Standard AML/CFT per le risorse digitali. Tale lavoro internazionale dovrebbe continuare ad affrontare l'intera gamma di questioni e sfide poste dalle risorse digitali, tra cui la stabilità finanziaria, i rischi per i consumatori, gli investitori e le imprese, il riciclaggio di denaro, il finanziamento del terrorismo, il finanziamento della proliferazione, l'evasione delle sanzioni e altre attività illecite.

(V)    La mia amministrazione aumenterà l'importanza di questi argomenti e amplierà l'impegno con i nostri partner internazionali critici, anche attraverso forum come il G7, il G20, il GAFI e l'FSB. La mia amministrazione sosterrà il lavoro internazionale in corso e, se del caso, spingerà per ulteriori lavori per guidare lo sviluppo e l'attuazione di standard olistici, cooperazione e coordinamento e condivisione delle informazioni.  Per quanto riguarda le risorse digitali, la mia amministrazione cercherà di garantire che i nostri valori democratici fondamentali siano rispettati; i consumatori, gli investitori e le imprese sono protetti; siano preservate un'adeguata connettività del sistema finanziario globale e l'interoperabilità della piattaforma e dell'architettura; e la sicurezza e la solidità del sistema finanziario globale e del sistema monetario internazionale siano mantenute.

(b) A sostegno della politica di cui alla sezione 8(a) del presente decreto:

(I)    Entro 120 giorni dalla data del presente ordine, il Segretario del Tesoro, in consultazione con il Segretario di Stato, il Segretario al Commercio, l'Amministratore dell'Agenzia degli Stati Uniti per lo Sviluppo Internazionale e i capi di altre agenzie pertinenti, stabilirà un quadro per l'impegno internazionale interagenzia con controparti straniere e nelle sedi internazionali per, se del caso, adattare, aggiornare e migliorare l'adozione di principi e standard globali per l'utilizzo e la transazione delle risorse digitali e per promuovere lo sviluppo di risorse digitali e tecnologie CBDC coerenti con i nostri valori e requisiti legali. Questo quadro sarà coordinato attraverso il processo interagenzia descritto nella sezione 3 di questo ordine. Questo quadro deve includere linee di intervento specifiche e prioritarie e messaggi coordinati; impegno e attività tra agenzie con partner stranieri, come l'assistenza straniera e gli sforzi di rafforzamento delle capacità e il coordinamento della conformità globale; e gli sforzi dell'intero governo per promuovere i principi, gli standard e le migliori pratiche internazionali. Questo quadro dovrebbe riflettere la leadership in corso da parte del Segretario del Tesoro e delle autorità di regolamentazione finanziaria nei pertinenti organismi internazionali di standardizzazione finanziaria e dovrebbe elevare l'impegno degli Stati Uniti sulle questioni relative alle risorse digitali negli organismi di standardizzazione tecnica e in altri forum internazionali per promuovere lo sviluppo di risorse digitali e tecnologie CBDC coerenti con i nostri valori

(ii) Entro 1 anno dalla data di istituzione del quadro previsto dalla sezione 8(b)(i) del presente decreto, il Segretario del Tesoro, di concerto con il Segretario di Stato, il Segretario al Commercio, il Direttore dell'Ufficio per la gestione e il bilancio, l'amministratore dell'Agenzia degli Stati Uniti per lo sviluppo internazionale e i capi di altre agenzie pertinenti, a seconda dei casi, presentano una relazione al presidente sulle azioni prioritarie intraprese nell'ambito del quadro e sulla sua efficacia. Tale rapporto sarà coordinato attraverso il processo interagenzia descritto nella sezione 3 del presente decreto.

(III)  Entro 180 giorni dalla data del presente ordine, il Segretario al Commercio, in consultazione con il Segretario di Stato, il Segretario del Tesoro e i capi di altre agenzie pertinenti, stabilirà un quadro per migliorare la competitività economica degli Stati Uniti e sfruttare le tecnologie delle risorse digitali. Questo quadro sarà coordinato attraverso il processo interagenzia descritto nella sezione 3 di questo ordine.

(Iv)   Entro 90 giorni dalla data del presente ordine, il Procuratore Generale, in consultazione con il Segretario di Stato, il Segretario del Tesoro e il Segretario della Sicurezza Nazionale, presenterà al Presidente un rapporto su come rafforzare la cooperazione internazionale delle forze dell'ordine per individuare, indagare e perseguire attività criminali relative alle risorse digitali.

Sez. 9. Definizioni. Ai fini del presente ordine:

(A)  Il termine "blockchain" si riferisce alle tecnologie di registro distribuito in cui i dati sono condivisi attraverso una rete che crea un registro digitale di transazioni o informazioni verificate tra i partecipanti alla rete e i dati sono generalmente collegati utilizzando la crittografia per mantenere l'integrità del registro ed eseguire altre funzioni, compreso il trasferimento di proprietà o di valore.

(b) Il termine "valuta digitale della banca centrale" o "CBDC" si riferisce a una forma di moneta digitale o valore monetario, denominata nell'unità di conto nazionale, che è una passività diretta della banca centrale.

(c) Il termine "criptovalute" si riferisce a un bene digitale, che può essere un mezzo di scambio, per il quale i record di generazione o proprietà sono supportati attraverso una tecnologia di contabilità distribuita che si basa sulla crittografia, come una blockchain.

(D)  Il termine "risorse digitali" si riferisce a tutte le CBDC, indipendentemente dalla tecnologia utilizzata, e ad altre rappresentazioni di valore, attività e strumenti finanziari o crediti utilizzati per effettuare pagamenti o investimenti, o per trasmettere o scambiare fondi o il loro equivalente , emessi o rappresentati in forma digitale attraverso l'uso della tecnologia di registro distribuito.  Ad esempio, le risorse digitali includono criptovalute, stablecoin e CBDC. Indipendentemente dall'etichetta utilizzata, un asset digitale può essere, tra le altre cose, un titolo, una merce, un derivato o un altro prodotto finanziario. Le risorse digitali possono essere scambiate attraverso piattaforme di scambio di risorse digitali, comprese piattaforme finanziarie centralizzate e decentralizzate, o tramite tecnologie peer-to-peer.

(e) Il termine "stablecoin" si riferisce a una categoria di criptovalute con meccanismi volti a mantenere un valore stabile, ad esempio agganciando il valore della moneta a una valuta, asset o pool di asset specifici o controllando algoritmicamente l'offerta in risposta alle variazioni della domanda al fine di stabilizzare il valore.

Sez. 10. Disposizioni generali. (a) Nulla in questo ordine può essere interpretato in modo da compromettere o influenzare in altro modo:

(i) l'autorità conferita dalla legge a un dipartimento o agenzia esecutiva, o al suo capo; o

(ii) le funzioni del Direttore dell'Ufficio Gestione e Bilancio relative a proposte di bilancio, amministrative o legislative.

(b) Il presente decreto sarà attuato in conformità con la legge applicabile e subordinatamente alla disponibilità di stanziamenti.

(c) Il presente ordine non ha lo scopo e non crea alcun diritto o beneficio, sostanziale o procedurale, applicabile per legge o in equità da parte di qualsiasi parte nei confronti degli Stati Uniti, dei suoi dipartimenti, agenzie o entità, dei suoi funzionari, dipendenti , o agenti o qualsiasi altra persona.

                             GIUSEPPE R. BIDEN JR.

LA CASA BIANCA,
9 Marzo 2022.

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