Guerra al contante in perdita poiché la valuta in circolazione raddoppia in 10 anni

Il presidente Biden ultimo ordine esecutivo richiede ricerche approfondite sulle risorse digitali e potrebbe inaugurare una valuta digitale della banca centrale statunitense (CBDC), consentendo alla fine alle persone di mantenere conti con la Federal Reserve. Altre banche centrali sono già al lavoro. La People's Bank of China ha iniziato a pilotare a renminbi digitale nell'aprile 2021. La Reserve Bank indiana intende lanciare a rupia digitale già quest'anno.

Un CBDC può aggiornare il denaro fisico già emesso dalla Federal Reserve, ma solo se i suoi progettisti apprezzano il valore della privacy finanziaria.

Il contante è una tecnologia del 7° secolo, con evidenti svantaggi oggi. Non paga interessi, è meno sicuro di un deposito bancario ed è difficile da assicurare contro smarrimento o furto. È ingombrante per le grandi transazioni e richiede anche che le transazioni si trovino nello stesso posto nello stesso momento, un grosso problema in un mondo sempre più digitale.

Tuttavia, i contanti rimangono popolari. Circolante valuta statunitense ha superato i 2.2 trilioni di dollari nel gennaio 2022, più che raddoppiando nell'ultimo decennio. Il valore corretto per l'inflazione delle banconote in circolazione è cresciuto di oltre il 5.5% all'anno nel periodo. E USA i consumatori hanno utilizzato contanti nel 19% delle transazioni nel 2020.

Perché i contanti sono così popolari, nonostante i suoi svantaggi? I contanti sono facili da usare. Non ci sono commissioni bancarie o terminali commerciali associate al contante. E, soprattutto, offre più privacy finanziaria rispetto alle alternative disponibili.

Quando usi contanti, nessun altro oltre al destinatario deve saperlo. A differenza di una transazione con assegno o carta di debito, non c'è nessuna banca che registra come spendi i tuoi soldi. Puoi donare a una causa politica o religiosa, acquistare libri o riviste controverse o assicurarti medicine o cure mediche senza preoccuparti che governi, società o vicini ficcanaso possano mai scoprirlo.

Privacy significa che puoi decidere se rivelare i dettagli intimi della tua vita. Alcuni condivideranno felicemente. Questa è la loro scelta. Ma altri preferiranno mantenere privati ​​questi dettagli.

In un mondo digitale, le informazioni personali possono diffondersi in lungo e in largo. E può essere utilizzato per escludere o sfruttare le persone ai margini. La scelta di quali informazioni condividere è importante. Per alcuni, prosperare dipende dalla scelta attenta di quanto altri sanno della loro politica, religione, relazioni o condizioni mediche.

La privacy finanziaria conta tanto quanto la privacy in altre aree. Ciò che facciamo rivela molto di più su chi siamo che su ciò che diciamo. E quello che facciamo spesso richiede di spendere soldi. In molti casi, una privacy significativa richiede privacy finanziaria.

La privacy rende operativa anche la presunzione di innocenza e promuove il giusto processo. Non sei obbligato a testimoniare contro te stesso. Se le forze dell'ordine ritengono che tu abbia fatto qualcosa di illegale, devono convincere un giudice a emettere un mandato prima di frugare tra le tue cose. Allo stesso modo, la privacy finanziaria impedisce alle autorità di monitorare le tue transazioni senza autorizzazione.

Il recente ordine esecutivo, a merito dell'amministrazione, rileva che una CBDC dovrebbe “mantenere la privacy; e scudo contro la sorveglianza arbitraria o illegale, che può contribuire ad abusi dei diritti umani”. Ma una persona ragionevole potrebbe preoccuparsi che il governo sta prestando attenzione alle preoccupazioni sulla privacy.

A recente documento della Fed, offerto come "il primo passo in una discussione pubblica" sulle CBDC, suggerisce che la banca centrale non ha alcun interesse garantire la privacy in fase di progettazione. Sostiene invece che un "CBDC dovrebbe trovare un equilibrio appropriato […] tra la tutela dei diritti alla privacy dei consumatori e la trasparenza necessaria per scoraggiare l'attività criminale". La Fed chiede quindi commenti su come una CBDC potrebbe "fornire privacy ai consumatori senza fornire il completo anonimato", che sembra equiparare a "facilitare attività finanziarie illecite". Un CBDC statunitense, in altre parole, probabilmente offrirà molta meno privacy rispetto ai contanti.

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