TN concorda sul fatto che le banche centrali adotteranno una variazione di criptovalute che schiaccerà tutte le altre forme. Il campo di Fintech (tecnologia finanziaria) è già stato dichiarato abilitante finanziario per lo sviluppo sostenibile, noto anche come Technocracy. ⁃ Editor TN
I principali responsabili delle politiche economiche stanno ora valutando se le banche centrali debbano emettere le proprie valute digitali, da rendere disponibili a tutti, anziché solo alle banche commerciali autorizzate. L'idea merita una seria considerazione, in quanto sostituirà un sistema bancario intrinsecamente soggetto a crisi e chiuderà le porte ai crittografi.
I banchieri centrali del mondo hanno iniziato a discutere l'idea di valute digitali della banca centrale(CBDC), e ora anche il Fondo monetario internazionale e il suo amministratore delegato, Christine Lagarde, parlano apertamente dei pro e dei contro dell'idea.
Questa conversazione è scaduta. Il denaro viene sempre meno utilizzato ed è quasi scomparso in paesi come la Svezia e la Cina. Allo stesso tempo, i sistemi di pagamento digitali - PayPal, Venmo e altri in Occidente; Alipay e WeChat in Cina; M-Pesa in Kenya; Paytm in India: offre interessanti alternative ai servizi una volta forniti dalle banche commerciali tradizionali.
La maggior parte di queste innovazioni fintech sono ancora collegate alle banche tradizionali e nessuna di esse fa affidamento cryptocurrencies or blockchain. Allo stesso modo, se i CBDC vengono mai emessi, non avranno nulla a che fare con queste tecnologie blockchain iperprotette.
Ciononostante, i cripto-fanatici con gli occhi spalancati hanno colto l'attenzione dei politici sui CBDC come prova che anche le banche centrali hanno bisogno di blockchain o cripto per entrare nel gioco della valuta digitale. Questo non ha senso. Se mai, i CBDC probabilmente sostituiranno contro tutti i sistemi di pagamento digitali privati, indipendentemente dal fatto che siano collegati a conti bancari tradizionali o criptovalute.
Allo stato attuale delle cose, solo le banche commerciali hanno accesso ai bilanci delle banche centrali; e le riserve delle banche centrali sono già detenute come valute digitali. Ecco perché le banche centrali sono così efficienti e redditizie nel mediare i pagamenti interbancari e le operazioni di prestito. Poiché gli individui, le società e gli istituti finanziari non bancari non godono dello stesso accesso, devono fare affidamento sulle banche commerciali autorizzate per elaborare le loro transazioni. I depositi bancari, quindi, sono una forma di denaro privato che viene utilizzato per transazioni tra agenti privati non bancari. Di conseguenza, nemmeno i sistemi completamente digitali come Alipay o Venmo possono funzionare separatamente dal sistema bancario.
Consentendo a qualsiasi individuo di effettuare transazioni attraverso la banca centrale, i CBDC rimuovono questo accordo, alleviando la necessità di contanti, conti bancari tradizionali e persino servizi di pagamento digitali. Meglio ancora, i CBDC non dovrebbero fare affidamento su registri pubblici "senza licenza", "senza fiducia" come quelli che sostengono le criptovalute. Dopotutto, le banche centrali dispongono già di un libro mastro privato non distribuito e autorizzato centralizzato che consente di agevolare i pagamenti e le transazioni in modo sicuro e senza intoppi. Nessun banchiere centrale nella sua mente giusta potrebbe mai scambiare quel sistema audio con uno basato sulla blockchain.
Se un CBDC dovesse essere emesso, sposterebbe immediatamente le criptovalute, che non sono scalabili, economiche, sicure o effettivamente decentralizzate. Gli appassionati sosterranno che le criptovalute rimarranno attraenti per coloro che desiderano rimanere anonimi. Ma, come i depositi bancari privati oggi, le transazioni CBDC potrebbero anche essere rese anonime, con l'accesso alle informazioni sul titolare del conto disponibile, quando necessario, solo alle autorità o agli organi di controllo della legge, come già accade con le banche private. Inoltre, le criptovalute come Bitcoin non sono in realtà anonime, dato che individui e organizzazioni che utilizzano cripto-wallet lasciano ancora un'impronta digitale. E le autorità che vogliono legittimamente rintracciare criminali e terroristi presto colpiranno i tentativi di creare cripto-valute con completa privacy.
Nella misura in cui i CBDC eliminerebbero inutili criptovalute, dovrebbero essere accolti favorevolmente. Inoltre, trasferendo i pagamenti dalle banche private alle banche centrali, un sistema basato sul CBDC sarebbe un vantaggio per l'inclusione finanziaria. Milioni di persone non assegnate avrebbero accesso a un sistema di pagamento efficiente e quasi libero attraverso i loro telefoni cellulari.
Il problema principale con le CBDC è che interrompono l'attuale sistema di riserva frazionaria attraverso il quale le banche commerciali creano denaro prestando più di quanto detengono in depositi liquidi. Le banche hanno bisogno di depositi per prendere prestiti e prendere decisioni di investimento. Se tutti i depositi delle banche private dovessero essere trasferiti nelle CBDC, le banche tradizionali dovrebbero diventare "intermediari di fondi mutuabili", prendendo in prestito fondi a lungo termine per finanziare prestiti a lungo termine come i mutui.
In altre parole, il sistema bancario a riserva frazionaria sarebbe sostituito da un sistema bancario ristretto amministrato principalmente dalla banca centrale. Ciò equivarrebbe a una rivoluzione finanziaria - e uno che avrebbe molti vantaggi. Le banche centrali si troverebbero in una posizione molto migliore per controllare le bolle di credito, arrestare le corse bancarie, prevenire disallineamenti delle scadenze e regolamentare le decisioni rischiose di credito / prestito da parte delle banche private.
